小赢理财CRO成少勇谈金融科技与风控

导 语

2019年8月，中国人民银行印发了《金融科技（FinTech）发展规划（2019-2021年）》，中国金融科技行业自此循着更加明确的方向前行。而在前一年，小赢科技作为金融科技行业的新秀已成功在美上市。

2021年5月26日，小赢科技正式获得小额贷款业务资格，成为较早一批由P2P业务转型成功并获得全国互联网小额贷款牌照的公司之一，它的成功也给业内留下了诸多思考。

财经下午茶特邀成少勇先生做客《财经下午茶》对话栏目，分享金融科技、数据隐私安全、大数据风控和普惠金融等热点话题。

小赢科技成立于2014年，2018年在纽交所挂牌上市，旗下拥有小赢卡贷等多平台产品。

成少勇，小赢科技副董事长，清华大学经济管理学院硕士，美国南加州大学系统工程、MBA双硕士。先后就职于美国第一资本、交行总行零售信贷部副总经理等，拥有超过20年大型金融机构风险管理经验。

抓住机会，实现人生的价值

财经下午茶：成总，您清华本科就读汽车工程专业，硕士转向了经管，后来又选择留美深造。在您职业生涯的伊始，金融再次登场，当时您为何选择迈入金融行业并一直专研至今?

成少勇：这是时代产生的一个机会。我大学读的是工程专业，80-90年代是中国改革开放早期，整个金融体系在建立之初充满着激情，也许多空白去填补。当时去美国留学，随后加入了金融行业。

作为金融体系成熟且领先的经济体，美国主要经济来源于消费经济，消费金融在它的金融体系内占比很大。我当时对此切身体会并在当时的环境中获得了成长，回国后便渴望将所学逐步运用到中国消费金融市场。

改革早期大部分经济来自于制造业、基建等领域。随着中国经济发展扩大，未来逐步走向成熟的经济体，消费金融和零售金融迎来了全新发展态势，先进的技术也推波助澜。在时代面前，经过长期的积累，我想抓住机会去实现我人生的价值。

财经下午茶：纵观您的求学和求职经历，相当丰富，在这其中有什么故事可以同我们分享？

成少勇：回顾小赢科技的发展之路，主要有两点比较有分享意义：

第一，基于不同国家的不同国情，各国的发展过程对中国未来发展有一定参考价值。过去，曾了解到美国等发达国家的消费金融。在中国香港汇丰亚太区任职时，也接触、南亚等发展中国家的情况，包括印度、印尼和马来西亚等。发现消费金融的发展其实离不开国家的历史阶段、文化、宗教等多种因素，和中国的发展阶段其实也有共通性，从传统的公司业务、信贷业务向消费金融转型是历史进程。

第二，要掌握理论精髓的核心部分。任职Capital One（美国第一资本）期间，公司规模不大，员工平均年龄27岁，是PC（个人电脑）时代。电脑可以用模型来加工数据，将风险算更准，定价也会相对更精准，所以能为用户、股东等创造价值，也包括创造一家企业。移动互联网时代，移动智能手机代替传统的PC，同样的机会，但数据的处理方式则截然不同。

希望年轻人更多去了解世界上各国的发展历程，从而理解国家新的发展方向。其次，要关心技术。中国在PC时代的大数据计算能力并不强，中国的金融科技公司能有一定的弯道超车，得益于在移动手机时代开始发力，大家几乎在同一条起跑线上。从发展历程中抓住核心的理念，了解最新的技术去进行一个结合，这十分重要。

财经下午茶：在您的职业经历中，是有意识地去选择还是误打误撞进入到“金融+科技”的行业？

成少勇：在职业生涯早期，任职的公司以数据为导向。随着科技的发展，数据越来越多，人类计算能力越来越强，数据处理的能力也越来越强。这和专业的选择无关，使用基本的模型和数据并不是关键，关键在于看到这项新技术能够在金融理论内产生价值。金融其实存在两面性，有的人认为金融本身不创造价值，像制造业可能更贴近“创造价值”，但我认为没有金融就没有经济的发展。金融并不直接创造价值，它是所有经济的血液，能将经济转起来。

财经下午茶：科技嫁接在金融领域，相关结合产生较好收益，这是否让您发现另一个赛道或是机会？您和小赢科技结缘，最后选择加入这家公司，是否当时曾预见小赢科技可以走金融科技之路？

成少勇：各行各业都存在这样的机会。21世纪的“石油”是数据（信息）。越来越多的传统赛道慢慢变成基础设施，数据处理才是真正创造价值的地方，要考虑细分领域里的市场、客户、供应商、合作方和政府监管等，最终实现怎样的价值。例如医疗领域就是利用大数据来解决问题，未来的医生并不一定是真人，机器人“医生”也完全有可能，或者未来汽车全变成自动驾驶。新技术的应用场景较多，无时无刻改变我们的生活。未来世界可能相较现在完全不同，要对新技术保持热情去了解，不应该去排斥。

加入小赢主要因为双方理念是趋同。最早加入小赢时，甚至没有办公桌。公司成立之初，会议和面试都是在咖啡厅里做的。最早接受面试的一批人，现在大多还在公司任职，成为公司的骨干。小赢给大家提供发展的机会，他们用忠诚来回馈公司。

小赢科技成立之初要用互联网技术提高客户的体验，使金融变得更加容易，进而提升效率。理念相同驱使一群志同道合的人汇聚一起，最终通过技术投入，努力满足客户需要，也同样需要适应中国的监管机构。

个人相对熟悉传统银行体系，在美国、中国香港和大陆都有银行高管的经验，算是一个成功的“银行家”，但这些经历远不如加入一家创业公司或者在金融科技上有突破建树来的更有成就感。

中国老百姓的创业基因

财经下午茶：普惠金融的理念深入人心，针对金融资源供需不平衡，您认为行业如何覆盖“五环外的金融”？它们的未来发展潜力如何？

成少勇：近年来，“五环外的金融”体系已经随着普惠金融的普及在不断提高，包括小赢科技，蚂蚁金服这类金融科技公司等。金融服务考虑成本，包括运营成本，获客成本和风险成本。

普惠金融或者消费金融未来会持续发展，相辅相成，缺一不可，在“双循环”的政策背景下，内循环的消费会让“蛋糕”变得越来越大。在这个过程中，对传统机构都将提供更多机会。在金融科技方面，国家刚完成一次供给制改革，去杠杆的过程中，剩下的机构相对较少。“蛋糕”在变大，应该是一个很好的机会。

财经下午茶：金融科技降低了个人借贷的相关成本，“超前消费”等概念的传播是否存在“蝴蝶效应”？

成少勇：金融有两面性。一方面，帮助人们提高了生活质量，促进了经济的发展，促进了就业。另一方面，过高的负债率将直接影响生活，不能按时还款，就可能催生社会矛盾。要避免此类情况出生，产生不必要的社会矛盾。

在互联网金融大发展的过程中，产生诸多关于借贷、催收和客户隐私的问题，国家加大力度整顿后，目前情况有所好转。按照国家的统一政策，对客户负债率，对客户借贷利率和客户隐私数据保护等都有所加强。

财经下午茶：小赢科技正持续发挥助力金融机构的作用，与金融机构相比，小赢科技的用户画像是什么？在同小微企业主的沟通交流中，有哪些值得与观众分享的理念？

成少勇：小赢科技作为传统金融机构的补充，主要针对有信用卡的客户。他们曾经在银行里拿到过授信，或者曾经有较稳定工作和资产，平均年龄在30岁左右。假设他们在未来一段时间银行授信不够，或者离开工作岗位后希望去创业，或者从城市返乡创业需要启动资金，小赢可以提供贷款，在他们人生某一个阶段提供支持。

中国老百姓的创业基因是很强的，中国实际上有8000多万个体户。很多人靠着做小生意，比如开一家烧烤店，开个美甲馆，这一类“小生意”一定程度上解决中国大量就业问题，但同时往往需要一些启动和运营资金，纯粹的个体户不一定拥有自己的公司，但他们的资金需求像创业投资一样也需要被满足。

小赢通过大数据，准确看到这部分人的历史信用等情况，判断是否可以满足资金需求。中国的国有企业很大，但就业人数有限，需要广大中小企业和个体户来参与进来，解决几亿劳动力的就业问题。

小赢在过程中亲历过很多个体户从开始解决生计，最后自给自足走上致富的道路，也将他们的经历和故事写成文字或拍成微电影，分享和传播正能量。

守正出奇，是行业“护城河”

财经下午茶：防范金融风险，保障资产安全对金融科技公司尤为重要。小赢科技贷款总额逐步扩大的过程中，大数据、深度学习等技术手段的应用对借贷风险防控有何意义与价值？

成少勇：小赢科技在大数据风控上持续大力投入。经历过去几年经济下行和互联网金融整治的周期，包括疫情的冲击，小赢一直保持着良好的资产质量，也侧面反映了风控相关能力，能够保证资产安全。

从资金端来讲，资金基本上来自于持牌机构，提供给机构的资产相当稳健，无论从银行消费金融或者是信托，小赢在持续为持牌机构提供优质的消费金融资产。

后疫情时期，在整个中国去杠杆的经济环境下， 痛苦还是有的。随着国家政策逐步走向“双循环”，内循环的消费必不可少。未来中国经济的主要增长点可能是国内的消费，小赢一直在消费金融上有较强风控能力，未来将继续努力。

财经下午茶：如果再出现一个类似金融机构的金融科技公司，小赢如何看待与其在同平台进行竞争？在数据安全与合法合规性方面，相比现存的以及可能出现的竞争对手，小赢科技的态度与优势是什么？

成少勇：现在想进入这一行业，还是有一定门槛，包括要有很强的获客、运营和风控能力，并不是说绝对不可能，但是可能性已经很低。

不光是技术难度，组织结构上也有难度。成立一家新兴公司，形成自身的企业文化很重要，这些因素促使公司必须要用较高的成本去满足和合法合规性。在这种情况下，做到兼顾低风险和业务量大，入局门槛相对较高。

小赢科技从来不满足只达到监管部门文字上的具体要求，更追求在精神契合。早在监管未提出要求时，提前部署开展大量工作，并完成要求。在长期合规过程中，坚持提高业务各项能力，包括风控，客户信息保护等。这不是一朝一日，一蹴而就的事情，而是一个长期积累的过程。

公司人力资源大部分集中在科研和风控人员上，目前一共有400人左右，技术人员和风控人员占比70%左右。人力成本不容小觑，但也正是人才的累积奠定发展的基石。

中美资本市场的估值逻辑

财经下午茶：作为一家在美上市的金融科技企业，从行业角度您如何看待中概股现阶段的表现？

成少勇：近期整体中概股的估值都有所下降，不光是金融科技领域，还包括其他各个领域，包括互联网、芯片等。中国公司估值都远低于美国公司估值，存在复杂的经济、政治和文化的因素。

美国的传统金融机构在金融体系里占比较大，因此金融科技公司做出部分颠覆或者改变，则非常被资本市场看好。金融科技在美国是火热领域，美国大概三分之一的风投，都投入到金融科技里。

中国的金融科技公司其实远远领先于其他国家的金融科技公司，只是所处的市场环境，面临的客户监管等不同。其他公司正在做的事，实际上都是中国金融科技做过的。中国前期金融发展较快，现在是调整合规的阶段。

在不同阶段，资本市场评价公司有它的逻辑。最终还是要服从监管，服务好客户，企业才能长期发展。长期来讲，为股东创造价值和保持长久稳定的盈利是最重要的。