存款利率跌到0.95%，存10万一年利息不够买40杯奶茶

10万元存一年，利息950元。这点钱，现在只够买30多杯奶茶。存款利率，已经跌到了很多人懒得去银行的程度。

2026年4月，工商银行、农业银行、中国银行、建设银行这四大国有银行，一年期定期存款的挂牌利率是0.95%。10万块钱存进去，一年后到手利息950块。活期利率更低，只有0.05%，10万块放活期账户一年，利息50块。

这不是某一家银行的行为。进入4月，吉林银行、厦门银行、福建海峡银行等一批中小银行，也陆续发布了下调存款利率的公告。三年期、五年期这些长期存款，是这轮下调的重点。厦门银行把三年期和五年期利率都下调了20个基点，降到1.4%。

银行净息差，也就是贷款利息收入与存款利息支出之间的差额，已经连续多个季度在历史低位徘徊。国家金融监督管理总局的数据显示，2025年四季度末，商业银行整体净息差是1.42%。为了稳住这个差值，银行必须想办法降低付给储户的利息成本。

利率在下行，另一个变化是，不同期限存款之间的利差，变得几乎可以忽略。在国有大行，一年期利率0.95%，三年期利率1.25%，五年期利率1.30%。存三年只比存一年多0.3个百分点。10万元本金，多锁定两年流动性，每年多拿的利息不到300元。这个收益差距，对储户来说已经缺乏吸引力。

更明显的信号是，部分银行出现了利率“倒挂”。比如黑龙江友谊农村商业银行，调整后三年期利率1.75%，五年期利率反而只有1.60%。银行用更低的长期利率，暗示他们并不希望资金被长期锁定。

钱从银行流出的速度在加快。4月10日，2026年第一期和第二期储蓄国债开售。3年期票面年利率1.63%，5年期1.70%。早上8点30分通过手机银行开售，工商银行的APP显示，8点31分额度就已归零。社交媒体上，很多人说刚点进去就显示售罄。

国债利率比同期限的银行存款高出不少。国有大行三年期定存利率1.25%，国债是1.63%。一万元存三年，利息差超过100元。对于追求绝对安全的资金来说，国债成了更优的选择。

存款市场出现了明显的分层。国有大行利率最低，全国性股份制银行稍高，城市商业银行和农村商业银行则给出了更高的报价。杭州银行对一定金额以上的客户，三年期利率能给到1.8%。在贵州，部分村镇银行在“开门红”活动中，三年期利率甚至能达到2.3%。

这种高息背后是风险溢价。2025年以来，已有部分村镇银行、农信社启动了合并重组。存款保险制度为50万元以内的本息提供保障，超过这个额度的部分，风险需要储户自己承担。

银行理财经理的推荐重点也在转变。某银行理财经理提到，开年以来客户咨询的重心，主要集中在固收类产品上。短久期的纯固收产品和低波动的“固收 ”产品，成了主推的核心品类。

根据多家机构测算，2026年全年将有超过数十万亿元的定期存款密集到期。这笔钱不会全部回到银行的定期账户里。南开大学金融发展研究院院长田利辉分析，资金主要会流向三个方向：稳健替代类资产、权益配置类资产，以及黄金等实物与另类资产。

民生微光